作为一家计划出海投资的企业负责人，我正在梳理国内必要的合规流程。我想弄清楚，通常所说的ODI备案到底是一个怎样的整体流程？它具体包含的“商务备案”、“发改委备案”以及后续的“外汇登记”这几个关键环节，在实际操作中究竟是什么关系？它们是必须按特定顺序完成的独立步骤，还是一个有机的整体？我希望理清这层关系，以确保我的境外投资计划能够顺利、合法地推进。谢谢！
接触过太多客户踩过 “顺序错” 的坑，明确说 ——必须按固定顺序走独立步骤，三者共同构成完整的 ODI 合规流程，没有灵活性。简单说就是 “三步骤接力”：
第一步发改委备案，核心是 “项目准入”，证明项目符合国家境外投资政策，拿到《境外投资项目备案通知书》；
第二步商务备案，核心是 “企业资质”，证明企业具备境外投资主体资格，拿到《企业境外投资证书》；
第三步外汇登记，核心是 “资金出境”，凭前两个文件去银行办外汇备案，开立境外投资账户，才能划转资金。
这三个环节是 “前一步为后一步铺路”，比如没有发改委的通知书，商务局不会受理商务备案；没有商务证书，外汇局也不会给办登记。它们是独立的审批环节，但必须按顺序衔接，少一个都没法完成整个 ODI 备案。
您可以把它理解成一个必须按顺序完成的“三级审批”。
首先，您要拿到“路条”，也就是向发改委提交项目信息，确认项目符合国家政策。
拿到路条后，再去商务部系统进行备案，这是对您投资主体合规性的核心认证。
只有手握发改委和商务部门的批准文件（或备案回执），银行才会为您办理最后的外汇登记，让资金合法出境。
所以，ODI备案 就是这三个环节全过程的统称
ODI 备案三大部门审核要点：
（一）商务部：
商务部主要盯着境外投资行为，看的是境内企业主体有没有这个资质。财务健康度：企业得提交经会计师事务所认证的审计报告，净资产、营业收入、利润、资产负债率和净资产收益率这些关键财务指标都得详细列清楚，方便评估企业的风险和盈利能力。资金来源的合法性：企业必须把资金来源的详细路径和完税证明都提供出来，让资金的合法性和透明性一目了然。
（二）发改委
发改委审核的重点在境外投资项目上，审查项目的真实性和合理性是关键。企业得准备好这些材料：尽职调查报告：展现自己对境外投资项目的全面了解。可行性研究报告：分析项目的经济和市场潜力。投资环境分析：评估目标国家或地区的投资环境。要是能拿到境外政府的官方批文，像项目立项批复这些，ODI 备案的说服力就大大增强了。在和审核部门沟通时，企业一定要把问题回答得清楚、准确，这样才能让备案流程顺顺利利。
（三）外管局
商务部和发改委批准后，外管局就该 “上场” 复核审批结果，指导后续流程啦。复核审批：外管局确认商务部和发改委的批文没问题后，就会把审核权下放到银行。银行的再次审核：银行会对资金来源、境内公司资质和境外投资项目等资料进行再次审查。颁发外汇登记证：只要银行审核通过，就会颁发《境外直接投资外汇登记证》，这可是资金合法出境的关键文件。走完这一套流程，企业的境外投资活动就能符合国家规定，资金国际流动也畅通无阻啦。