香港金融牌照里面证监会管理着十类牌照，每一类牌照对应一块业务，那我们所说的149号牌是指已经拿到其中的第一、第四、第九类牌照的组合对应的三项业务。

第一类牌照是证券交易牌照，升级一类牌照可以在香港同时为客户提供这个证券交易和经济服务，相当于内地券商公司为客户提供这个股票买卖类的业务，这是一个大业务。

第四类牌照是就证券提供意见牌照，有这类牌照才能在香港为客户提供证券投资建议，发布研发。

第九类牌照是资产管理牌照，只有获得这个才能在香港发行基金和管理客户的资金等等，相当于内地的私募牌照

所以这三类牌照的组合是集合了交易、发布投资意见和提供资金管理为一体的，这样的一个业务基本上就是券商的业务组合了。

149牌照申请的条件

1、必须在香港注册成立的有限公司或在注册处注册的非香港公司。

2、企业在香港有实际的办公地址(必须为甲级写字楼)。

3、有经验丰富的管理团队去协助运营公司，业务框架、内部监控系统以及合格的负责人员 RO。

4、必须拥有两个持牌人，持牌的个人及负责人员的国籍方面，证监会无任何限制或特别规定。要求最少一名负责人员必须以香港作为基地，以便直接监督有关业务。

5、公司内最少一名负责人员必须为董事局成员。

6、香港公司注册资本要求 500 万港币;必须一直保持实缴股本和流动性资本

不少于 300 万港币。必须在香港的银行开立账户。

香港十大金融牌照的现实应用

牌照受规管活动现实应用

1、第一类证券交易为客户提供股票及股票期权的买卖/经纪服务

为客户买卖债券

为客户买入/沽出互惠基金及单位信托基金

配售及包销证券

2、第二类期货合约交易为客户提供指数或商品期货的买卖/经纪服务

为客户买入/沽出期货合约

3、第三类杠杆式外汇交易以孖展形式为客户进行外汇交易买卖

4、第四类就证券提供意见向客户提供有关沽出/买入证券的投资意见

发出有关证券的研究报告/分析

5、第五类就期货合约提供意见向客户提供有关沽出/买入期货合约的投资意见

发出有关期货合约的研究报告/分析

6、第六类就机构融资提供意见为上市申请人担任首次公开招股的保荐人

就《公司收购、合并及股份购回守则》提供意见

就《上市规则》的合规事宜为上市公司提供意见

7、第七类提供自动化交易服务操作配对客户买卖盘的电子交易平台

8、第八类提供证券保证金融资为买入股票的客户提供融资并以客户的股票作为抵押品

9、第九类提供资产管理以全权委托形式为客户管理证券或期货合约投资组合

以全权委托形式管理基金

10、第十类提供信贷评级服务就公司、债券及主权国的信用可靠性拟备报告

持有香港9号牌的四大优势

境外投资

拓展投资标的范围，海外权益类资产、衍生品等均可涉及受益于海外市场相对理性的投资氛围，为国内奉行价值投资理念的私募机构创造了更好的投资环境。

增加国内客户资产配置选择

随着高净值客户多元化配置需求的增加，通过获取9号牌拓展业务范围可以更好地满足客户要求，向高净值客户提供多元化的服务。

海外投资者更理性客观

海外投资者通常有着足够的承受力和鉴别力虽然对私募公司的筛选准则较严，但一旦选定，其资金便长期持有，十分稳定。海外投资者对于业绩的要求也更加宽容仅要求私募基金跑赢参照物字数便可提取收益。

税收优惠

在香港设立一个基金管理公司可以享受香港强大的税务优势减轻较大的纳税负担。某家拿到9号牌照的私募也说了，9号牌照可以做的事情有很多，比如帮客户做海外资产配置，还可以做投资咨询等多元化业务，同时投资手段和工具比较更加丰富，并且可以吸引海外资金投资国内市场。